策略名稱

V8.0 20分鐘盤處置策略（全 PB=8 騰位2天 TS=9% + 量能出場 + EMA出場）

實盤啟動：2026-04-14｜起始資金：13,000,000 TWD

適用對象

20分鐘盤處置期間之股票（依據證交所、櫃買中心公告），僅交易因上漲觸發處置之標的

進場邏輯（V8 全 Pullback）

以 D0（處置前一天收盤價）為基準，觀察期 D1~D8：

• Pullback（全回檔）：D1~D8 找最低日 → 最低日的隔天收盤價進場
• V8 移除 Trending 進場：回測顯示 Trending 停損 92 次 vs Pullback 僅 26 次

出場規則（V8 升級）

• SL (Stop Loss)：-10% 固定停損，隨時生效
• TS (Trailing Stop)：從最高點回落 9% 即出場
• 量能出場：成交量 > 50日均量 且 (最高-收盤)/(最高-最低) > 20% → 出場（偵測主力出貨）
• EMA 出場（V8 新增）：收盤價 > 10EMA × 1.20 → 出場（selling into strength，高點獲利了結）
• 騰位出清：滿倉（10檔）時，出清「已出處置 + 近2個交易日漲幅 ≤ 0%」的持倉，騰位給新訊號；多檔符合時挑近2天跌最多的先出清

部位管理

• 基礎部位：NAV / 8（~12.5% 每筆）
• D5 加碼：D5收盤 > 進場價 → 加碼 NAV / 20（~5%）
• 最大同時持倉：10 檔

成本與費用

• 買賣手續費：0.1425%（6折 = 0.0855%）
• 證交稅：上市 0.3% / 上櫃 0.15%

V8.0 核心改進（vs V7）

1. 移除 Trending 進場 → 全 Pullback

回測顯示 Trending（D3 強制進場）停損 92 次，全 Pullback 僅 26 次。移除後風險調整大幅提升。

2. 新增 EMA 出場（selling into strength）

收盤價 > 10EMA × 1.20 時出場，在高點獲利了結。量能 + EMA 雙出場使 CAGR/DD 從 2.86 提升到 4.41，回撤從 11.5% 壓到 7.62%。

3. V7 延續的部分

PB=8、TS=9%、量能出場、騰位機制（2天）、部位大小（NAV/8）、D5 加碼（NAV/20）均沿用 V7。

回測參考（2015-2026，1,300萬起始）

• CAGR：62.57%｜MDD：-9.20%｜PF：6.17｜CAGR/DD：6.804
• 交易筆數：450 筆｜停損 31 次｜量能出場 223 次｜停利 186 次

實盤起始資訊

• 起始日期：2026-04-14
• 起始資金：13,000,000 TWD
• 每筆部位：NAV/8 ≈ 1,625,000 TWD
• D5 加碼：NAV/20 ≈ 650,000 TWD
• 最大同時持倉：10 檔